التحليل الأساسي للنفط ، توقعات 31 يناير 2017

Crude-Oil-West-Texas-Intermediate-23

سقطت العقود الآجلة للخام الأمريكي و العالمي بحدة يوم الإثنين مع تفاعل المستثمرين مع تقارير إرتفاع نشاط الحفر الأمريكي. يقلق المستثمرون من إرتفاع الإنتاج الأمريكي و من أن يؤثر علي خفض الإنتاج للدول الأعضاء و الغير أعضاء في أوبك.

في غياب الأنباء الجديدة من منظمة أوبك يوم الإثنين ، ركز المتداولون علي تقرير أعداد منصات الحفر لبيكر هيوز الصادر يوم الجمعة. وفقا لخبراء الخدمات النفطية ، أضاف الحفارون الأمريكيون 15 منصة حفر في الأسبوع المنتهي في 31 يناير ، و مثل ذلك المكسب الثاني عشر خلال 13 أسبوع. و بذلك وصل إجمالي المنصات إلي 566 ، أعلي مستوي منذ نوفمبر 2015.

أقفلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس عند مستوي 52.63 دولار تراجعا بواقع 0.54 دولار أو -1.02%. بينما أقفلت العقود الآجلة لخام برنت عند مستوي 55.32 دولار تراجعا بواقغ 0.38 دولار أو -0.68%.

Daily-Brent-Crude-21

التوقعات

يقلق مستثمرو النفط الخام حاليا من ثلاثة عوامل : قوة الدولار الأمريكي ، الإرتفاع المستقر في أعداد منصات الحفر الأمريكية و قراءات الإمتثال الأخيرة لمنظمة أوبك. يرتبط عدد منصات الحفر بالإنتاج الأمريكي و الذي سيتفاعل معه المستثمرون خلال هذا الأسبوع عند إصدار تقريري معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء و إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء. أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأسبوع الماضي عن إرتفاع مخزونات النفط الخام بواقع 2.8 مليون برميل.

فيما يتعلق بالإمتثال لإتفاق أوبك ، تشير المؤشرات المبكرة إلي أن الأعضاء خفضوا الإنتاج بواقع 900 ألف برميل يوميا. يمثل ذلك 75% من التعهدات بخفض الإنتاج بواقع 1.2 مليون برميل يوميا و نحو 50% من تعهدات الدول الأعضاء و الغير أعضاء في أوبك. علي الرغم من أننا لم نشهد قراءات الدول الغير أعضاء في أوبك بعد.

Daily-WTI-Crude-Oil-15

علقت أسعار النفط الخام لشهر مارس داخل نطاق تداول لبضعة أسابيع مع المستوي الرئيسي عبارة عن مستوي إرتداد 50% عند حاجز 52.96 دولار. إن الإقفال أدني هذا المستوي سيعطي السوق ميلا هبوطيا. إذا إستمر هذا الميل نتوقع إمتداد عمليات البيع إلي القيعان عند مستويات 51.72 دولار إلي 51.59 دولار.

سيؤدي التغلب علي مستوي 52.96 دولار إلي إرتفاع  في عمليات البيع علي المكشوف و لكن لن تكون إشارة بالضرورة إلي عودة المشترين.

سيكون تحرك أسعار اليوم نابعا من ردود أفعال المتداولين للمستوي النفسي عند حاجز 52.63 دولار. نتوقع نبرة هبوطية في منتصف اليوم إذا ظل النفط الخام أدني هذا المستوي.

Published by

James Hyerczyk

James A. Hyerczyk has worked as a fundamental and technical financial market analyst since 1982. His technical work features the pattern, price and time analysis techniques of W.D. Gann.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *