التحليل الأساسي اليومي للنفط ، إلي متي سيستمر إغلاق المصافي ؟

مع إغلاق نحو ربع المصافي الأمريكية بسبب إعصار هارفي ، تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط و خام برنت مجددا يوم الأربعاء بينما صعدت أسعار البنزين الأمريكي إلي 2 دولار للجالون للمرة الأولي منذ العام 2015.

إستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر أكتوبر عند مستوي 45.96 دولار تراجعا بواقع 0.48 دولار أو -1.03% بينما أقفلت العقود الآجلة لخام برنت لشهر نوفمبر عند مستوي 50.73 دولار تراجعا بواقع 0.93 دولار أو -1.80%.

Daily-Brent-Crude-22

وفقا لتقديرات الصناعة ، توقف نحو 4.4 مليون برميل يوميا علي الأقل من قدرات المصافي أو نحو ربع القدرة الأمريكية الإجمالية. ستستمر الأسعار في التراجع مع إستمرار إرتفاع مخزونات النفط الخام الأمريكية بنخو 1.4 مليون برميل يوميا. و في الوقت ذاته ، ضغط إمدادات البنزين أدي إلي إرتفاع أسعار البنزين.

كما تفاعل المتداولون مع التقارير التي تفيد أن الأمر سيتطلب عدة أشهر قبل أن يعود الإنتاج إلي سابق عهده.

في أنباء أخري ، أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات النفط الخام التجاري الأمريكي سقطت بواقع 5.39 مليون برميل الأسبوع الماضي لتصل إلي مستوي 457.77 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 25 أغسطس. أظهر التقرير أيضا صعود الطلب علي البنزين الأمريكي إلي مستوي 9.846 مليون برميل يوميا الأسبوع الماضي حيث صعدت معدلات إستخدام المصافي الأمريكية إلي مستوي 96.6% و هي أعلي معدلات منذ أغسطس 2015.

مع ذلك ، من الجدير بالذكر أن بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية قد تم إعدادها قبل أن يضرب إعصار هارفي ساحل الخليج.

Daily-WTI-Crude-Oil-18

التوقعات

نعلم أن التحليلات الأساسية هبوطية و لكني ينبغي أن نحذر من أن العوامل الفنية قد تظهر في أي وقت لتؤدي إلي إرتفاعات في عمليات البيع علي المكشوف. و ذلك لأن بعض المتداولين يفضلون المكاسب القصيرة المدي.

قد تكونوا لاحظتم أن التقلبات تراجعت في تلك السوق. و قد يكون السبب في ذلك إنعدام الأنباء الجديد و حالة الضبابية بشأن أضرار الفيضانات. توقع المتداولون إغلاق المصافي. ينتظرون الآن أن يعلموا إلي متي سيستمر إغلاق المصافي و ما مدي سعتها. علي سبيل المثال إذا كان الإغلاق سيستمر لأيام ، أسابيع أو شهور. و إذا عادت المصافي للعمل هل سيكون إنتاجها بواقع 25% ، 50% أو 100% من قدراتها. ستحدد تلك الإجابات تحرك الأسعار.

أفاج جولدمان ساكس ان الامر قد يستغرق شهور قبل ان يعود الإنتاج . كما أفاد انه استنادا الى الاضرار الناجمة عن الاعاصير السابقة، فان 10 فى المائة من القدرة غير المتصلة حاليا قد تظل غير متاحة لعدة شهور.

في هذا الوقت ، لازالت السوق هبوطية و لكن بمجرد أن يتم الإعلان عن جدول زمني لعودة إنتاج المصافي ينبغي أن نتوقع تداول متقلب.

يشير نمط الرسم البياني اليومي للعقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر أكتوبر أن المستوي الهام يقع عند حاجز 45.57 دولار . إذا تماسك هذا السعر ، قد تبدأ عمليات البيع علي المكشوف. إذا فشل الدعم نتوقع إنخفاض إلي مستوي 44.01 دولار.

 

Published by

James Hyerczyk

James A. Hyerczyk has worked as a fundamental and technical financial market analyst since 1982. His technical work features the pattern, price and time analysis techniques of W.D. Gann.