التحليل الأساسي الأسبوعي للغاز الطبيعي ، توقعات أسبوع 1 مايو 2017

دفع المستثمرون المتفائلون أسعار الغاز الطبيعي إلي أعلي مستوي لها منذ ثلاثة أسابيع الأسبوع الماضي وسط المخاوف بارتفاع التوازن بين العرض و الطلب بينما نتجه إلي موسم القيادة الصيفي.

أنهت العقود الآجلة للغاز الطبيعي لشهر يونيو الأسبوع عند مستوي 3.276 دولار صعودا بواقع 0.084 دولار أو +2.63 % ، و هو أعلي إقفال له منذ 6 إبريل. كان أيضا الإقفال الأسبوعي الأعلي منذ شهر. صعدت العقود الآجلة للغاز الطبيعي بواقع 2.7% خلال الشهر. من شهر مارس إلي إبريل ، صعدت السوق بواقع 18% فيما إعتبر أعلي مكسب منذ شهرين منذ شهر ديسمبر.

كان إرتفاع الأسبوع الماضي مفاجئا للمتداولين الموسميين الذي كانوا يتوقعون تحركا جانبيا ثم تراجع بما أننا في هذا الوقت من العام الذي تكون فيه درجات الحرارة معتدلة بحيث لا يمكن إستخدام أجهزة التدفئة أو أجهزة تكييف الهواء.

بالإضافة إلي ذلك ، أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية الأسبوع الماضي أن مخزونات الغاز الطبيعي إرتفعت بأكثر من التقديرات.

وفقا لإدارة معلومات الطاقة ، إرتفعت مخزونات الغاز الطبيعي بواقع 74 مليار قدم مكعب خلال الأسبوع المنتهي في 21 إبريل. كان يتوقع المحللون حقنا للمخزونات بواقع 70 مليار قدم مكعب.

إن متوسط الخمس سنوات لهذا الأسبوع عبارة عن حقن بنحو 57 مليار قدم مكعب ، و وصل حقن المخزونات للعام الماضي لهذا الأسبوع إلي إجمالي 64 مليار قدم مكعب.

صعدت الأسعار بشكل مفاجيء علي الرغم من أن الأسبوع الماضي تميز بارتفاع درجات الحرارة في جميع أنحاء البلاد. قد يكون ذلك بمثابة إشارة إلي أن المضاربين يدفعون تحرك الأسعار بدلا من المهنيين. يرجح أن يكون ذلك مدعوما ببيانات جديدة من اللجنة الأمريكية لتداول العقود الآجلة للسلع التي تظهر إتخاذ صناديق التحوط و السلع لصفقات شراء كبيرة.

Weekly-Natural-Gas-5

التوقعات

في هذا الوقت من العام ، يبدو أننا نشهد معركة بين المضاربين و المهنيين. يشير نمط الرسم البياني الحالي في الرسم البياني اليومي إلي أن الإتجاه القصير المدي سيتم تحديده وفقا لردود أفعال المتداولين لمنطقة الإرتداد عند مستوي 3.274 دولار إلي 3.309 دولار.

يشير الرسم البياني الأسبوعي الطويل المدي إلي أن المنطقة الرئيسية التي ينبغي مراقبتها تقع عند مستوي 3.217 دولار إلي 3.311 دولار.

يشير تحرك السعر الحالي بقوة إلي أن المستثمرين قد لا يتابعون وضع العرض و الطلب الحالي و لكنهم قد يتطلعون إلي شهور الصيف و عودة درجات الحرارة الساخنة و إرتفاع الطلب علي أجهزة تكييف الهواء.

إن إنتعاش الأسبوع الماضي القوي بعد عمليات البيع التي تمت في وقت مبكر من الأسبوع تشير إلي أن المضاربين قد لا يكونوا مستعدين لإنتظار توازن وضع العرض و الطلب و قد يكونوا إعتبروا إنخفاض الأسعار الأسبوع الماضي كفرصة لعمليات الشراء التضاربي.

بالإضافة إلي ذلك ، ربما نشهد عدن إكتراث المستثمرين بشأن وضع الطلب الحالي و لكنهم يركزون علي إنخفاض الإنتاج و إرتفاع الصادرات.

يبدو أن المضاربين يسيطرون علي السوق الآن.

أتوقع ميلا صعوديا هذا الأسبوع  مع التحرك المتماسك أعلي مستوي 3.274 دولار و ميلا هبوطيا مع التحرك المتماسك أدني مستوي 3.309 دولار.

التحليل الفني للنفط الخام ، توقعات 1 مايو 2017

خام غرب تكساس الوسيط

صعدت سوق خام غرب تكساس الوسيط في بداية الجلسة يوم الجمعة و لكنها وجدت مقاومة شديدة عند مستوي 50 دولار. تحولنا لنكون نمط شمعة الشهاب و مع نمط المطرقة الذي تكون في الجلسة السابقة و نمط المطرقة الأسبوعي أعتقد أننا سنشهد تداولا متقطعا أثناء المضي قدما. أعتقد أنه ينبغي أن نتخذ قرارا جادا قريبا و إختراق قاع نمط المطرقة لجلسة الخميس هبوطا سيدفع السوق نحو خط الإتجاه الصعودي بأدني و ربما نخترقه هبوطا. و بالتضاد ، إذا إخترقنا نمط شمعة الشهاب لجلسة الأربعاء صعودا سيكون ذلك بمثابة إشارة صعودية جدا و قد تدفع السوق للبحث عن مستوي 53 دولار. علي أي حال ، نتوقع ظروف تداول متقطع و إلا إذا كنت متداول قصير المدي ينبغي أن تترك السوق إلي أن تتخذ قرارها.

برنت

صعدت أسواق برنت عند الإفتتاح يوم الجمعة لتصل إلي مستويات أعلي من نمط شمعة الشهاب ليوم الأربعاء. مع ذلك ، غيرت السوق مسارها و أظهرت علامات الضعف. مع ذلك ، أعتقد أن نمط المطرقة الممتد هبوطا إلي مستوي 50 دولار سيستمر في تقديم الدعم. إذا إخترقنا قمة نمط شمعة الشهاب لجلسة الجمعة صعودا أعتقد أن السوق ستتجه إلي مستوي 53 دولار و ربما إلي مستوي 55 دولار. و بالتضاد ، إذا إخترقنا مستوي 50 دولار هبوطا أعتقد أنها ستكون إشارة هبوطية جدا و قد تدفع السوق إلي مستويات أدني بكثير ، ربما إلي مستوي 47 دولار ثم مستوي 45 دولار الأدني من ذلك. ستكون تلك السوق متقطعة و متقلبة و ينبغي أن تتخذ السوق قرارا جادا. أعتقد أننا قد نشهد إختراقا هبوطيا و لكني لن أضع الأموال في تلك السوق قبل أن أري بعض الوضوح في تلك السوق. في الوقت الحالي ، أتوقع تحرك ذهابا و إيابا و تداول داخل النطاق.

brent-17

التحليل الفني لزوج اليورو / الدولار الأمريكي ، توقعات 1 مايو 2017

حاول زوج اليورو/ الدولار الأمريكي الصعود في بداية الجلسة يوم الجمعة مخترقا مستوي 1.09 صعودا. نستمر في التحرك الجانبي الذي شهدناه طوال الأسبوع و يبدو الآن أننا سنقوم بالتمديد قليلا. إذا تراجعنا من هنا ، أتوقع أن نشهد بعض الدعم بالقرب من مستوي 1.0750 و بالتالي سنتعامل مع ذلك كفرصة للشراء. إلا أننا سنشهد تداولا متقطعا الذي يبدو أنه أصبح أمرا معتادا في هذا الزوج خلال العام الماضي و لا أعتقد أن ذلك سيتغير.

التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، توقعات 1 مايو 2017

سقط زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي في بداية الجلسة يوم الجمعة و لكنه عاد و واصل إظهار الضغوط الصعودية. إخترقت تلك السوق صعودا و أعتقد أننا سنواصل الصعود. إن مستوي 1.3450 بأعلي قد يكون هدفنا طويل المدي  حيث قد تصل السوق إلي قمة منطقة التحرك الجانبي التي كنا فيها مؤخرا. أعتقد أن الإنخفاضات ستستمر في توفير فرص للشراء ، حيث يعتبر الجنيه الإسترليني أحد العملات المفضلة في السوق حاليا. لا أريد البيع لأني أعتقد أن الجنيه الإسترليني قد بدأ في الإرتفاع.

 

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، توقعات 1 مايو 2017

صعد زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يوم الجمعة و لكنه وجد بعض المقاومة عند متوسط التحرك الآسي للخمسين يوم. مع ذلك ، يبدو أننا نحاول بناء الزخم الكافي لإختراق مستوي 112 صعودا و إذا فعلنا ذلك أعتقد أن السوق سيتواصل التحرك العسير نحو مستوي 115. يرجح أن تشهد الإنخفاضات من هنا الدعم و لكني أعتقد أننا سنشهد الكثير من التقلبات بغض النظر عما سيحدث. إذا إخترقنا مستوي 112.50 صعودا سأضيف إلي صفقة التداول الخاصة بي نحو الإتجاه الصعودي.

التحليل الفني لأسعار الذهب ، توقعات 1 مايو 2017

شهدت أسواق الذهب جلسة هادئة نسبيا يوم الجمعة حيث واصلنا الإرتداد حول مستوي 1260 دولار. يوجد بعض الضوضاء بأدني و تمتد هبوطا إلي مستوي 1240 دولار. بسبب ذلك ، أبحث عن نمط شمعة داعم للبدء في الشراء و سيدفعني إختراق مستوي 1270 دولار صعودا للشراء. علي أي حال ، لا أريد البيع و أعتقد أن هناك كمية كبيرة من ضغوط الشراء بأدني. أعتقد أن السوق ستحاول الوصول إلي مستوي 1300 دولار بأعلي.

التحليل الفني للفضة ، توقعات 1 مايو 2017

حاولت أسواق الفضة الصعود في بداية يوم الجمعة و لكنها عادت لتسقط و تكون نمط شمعة الشهاب. أعتقد أن الأسواق ستستمر في الإتجاه نحو مستوي 17 دولار حيث أنتظر أن أري بعض الدعم. إن إختراقه هبوطا سيجد دعما ضخما بأدني عند مستوي 16.50 دولار في تقديري و أعتقد أن البائعين قد يكون إقتربوا من نهاية الإتجاه الهبوطي. إن نمط شمعة داعم أو إختراق قمة نمط شمعة الشهاب صعودا سيدفعني للشراء في سوق الفضة.

اليورو يرتفع مع إصدار قراءات التضخم الأوروبي المفاجئة

شهدت أسواق الأسهم الأوروبية تداولا متضاربا و مع تراجع أداء مؤشر FTSE 100 عقب قراءات الناتج المحلي الإجمالي للفصل الأول الذي جاء أضعف من التوقعات مما سيعطي البنك المركزي البريطاني بعض المجال قبل تشديد أسعار الفائدة. تمكنت أسواق منطقة اليورو من الإستقرار و تحقيق مكاسب متواضعة. و قد تداول مؤشر DAX بدون تغيير اليوم بينما تفوق مؤشرا MIB و IBEX. و قد أدي تأثير ماكرون إلي دفع مؤشر DAX للصعود إلي مستوي مرتفع جديد هذا الأسبوع و لكن بدون حافز جديد لايزال المستثمرون مترددين في دفع الأسواق للصعود و لاسيما قبيل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة حيث ستكون معظم أوروبا في عطلة يوم الإثنين. كما شهدت الأسواق اليابانية تضاربا في التداول عند الإقفال حيث تراجع مؤشر نيكي بواقع -0.29% قبيل العطلات الذهبية حيث تحركت الأسواق جانبيا بعد إرتفاع لمدة أسبوعين و بينما أضافت تقارير الأرباح المحبطة إلي الضغوط. تراجع أيضا كل من Hang Seng و CSI 300 عند الإقفال بينما صعد مؤشر ASX بواقع 0.04% عند الإقفال. صعدت أيضا العقود الآجلة للأسهم الأمريكية عقب تقارير للأرباح أفضل من التوقعات من Alphabet و Amazon.

صعدت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بواقع 0.8% عند مستوي 49.36 دولار ، ليمتد التعافي من أدني مستوي منذ أربعة أشهر الذي وصلنا إليه يوم الخميس عند مستوي 48.20 دولار. وصلنا إلي أعلي مستوي منذ أسبوعين في وقت مبكر من اليوم عند مستوي 49.63 دولار. إن الإنخفاض الكبير نسبيا الذي حدث مع ، مع الإقفال المرتفع نسبيا مقارنة بنطاق تداول اليوم يبدو أنهما أدوا إلي تشجيع عمليات شراء تكتيكية و لاسيما مع الأنباء بأن روسيا قد خفضت الإنتاج بواقع 30 ألف برميل يوميا. كانت تتوقع الأسواق تأكيدا رسميا بأن برنامج خفض الإمدادات الذي تتزعمه أوبك سيتم تمديده لمدة ستة أشهر علي الرغم من أن إرتفاع الإنتاج الأمريكي في شهر مايو ينافس ذلك.

خفض البنك المركزي الروسي أسعار الفائدة الرئيسية بواقع 50 نقطة أساس إلي مستوي 9.25%. كانت تشير التوقعات إلي خفض أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس و بالتالي فقد كان تحرك اليوم أكثر جرأة من التوقعات. قال البيان ” لاحظ المجلس أن التضخم يتحرك نحو الهدف ، و أن توقعات التضخم لازالت تتراجع و أن النشاط الإقتصادي في طور التعافي.” في نفس الوقت لازالت مخاطر التضخم كما هي ، وفقا للبيان.

الناتج المحلي الإجمالي للفصل الأول يخفق في التوافق مع التقديرات

جاء تقرير الناتج المحلي الإجمالي البريطاني للفصل الأول أسوأ من التقديرات حيث حقق نموا بواقع 0.3% علي أساس فصلي ، و هو أبطأ معدل فصلي منذ نفس الفصل من العام الماضي و تراجعا من معدل نمو بواقع 0.7% في الفصل الرابع. كانت توقعات الأسواق تشير إلي معدل 0.4%. صعد معدل النمو علي أساس سنوي إلي مستوي 2.1% من مستوي 1.9% في الفصل الرابع ، علي الرغم من أنه كان أدني من التقديرات بواقع 0.1%. و قد أدي التراجع في قطاع الخدمات إلي تراجع النمو هذا الفصل ، حيث جاء نمو الخدمات عند مستوي 0.3% علي أساس فصلي في الفصل الأول ، تراجع من مستوي 0.8% في الفصل الرابع.

قفز تضخم منطقة اليورو لشهر إبريل إلي مستوي 1.9% حيث ساعد توقيت عطلات أعياد الربيع في دعم الأسعار. إن القراءة الأولية لمؤشر تضخم أسعار المستهلك المنسقة لشهر إبريل جاءت أعلي من التقديرات عند مستوي 1.9% علي أساس سنوي بالمقارنة بالإرتفاع بواقع 1.8% ، علي الرغم من أن ذلك لم يكن مفاجأة كبري بعد القراءات التي جاءت أقوي من التقديرات في أسبانيا و ألمانيا.

 

التحليل الفني لمنتصف الجلسة لزوج اليورو/ الدولار الأمريكي ، توقعات 28 إبريل 2017

صعد زوج اليورو/ الدولار الأمريكي في منتصف الجلسة. إستكشف المتداولون الجانب الهبوطي من السوق خلال الجلسة و لكنها تعافت لتصل إلي مستوي مرتفع جديد للأسبوع. لم يحدث إستكمالا للتحرك الهبوطي كرد فعل لقرار أسعار الفائدة و بيان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي الذي أظهر أن البنك المركزي سيبقي علي ميله للتيسير.

أرجع بعض المتداولين الإرتفاع لعمليات إنهاء الصفقات لنهاية الشهر. ستتاح الفرصة للمستثمرين في وقت لاحق من اليوم للتفاعل مع تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأخير. يتوقع أن يظهر التقرير أن الإقتصاد الأمريكي صعد بمعدل 1.3%.

Daily-EURUSD-18

التحليل الفني

إن الإتجاه الرئيسي صعودي وفقا للرسم البياني اليومي للتأرجحات. إن التداول عبر مستوي 1.0905 سيشير إلي إستئناف الإتجاه الصعودي بعد يومين من التحرك الجانبي . يقترب زوج اليورو/ الدولار الأمريكي من تحويل الإتجاه إلي هبوطي و لكنه في إطار زمني يسمح بتكوين قمة سعر إنعكاسي هبوطية محتملة.

يقع النطاق القصير المدي الجديد عند مستوي 1.0601 إلي 1.0950. إذا حدث تصحيح نتوقع تحرك قصير المدي إلي منطقة الإرتداد عند مستوي 1.0776 إلي 1.0734.

التوقعات

وفقا للسعر الحالي عند مستوي 1.0934 و تحرك السعر المبكر ، يرجح أن يتم تحديد إتجاه زوج اليورو/ الدولار الأمريكي وفقا لردود أفعال المتداولين لمستوي فيبوناتشي الرئيسي عند حاجز 1.0932.

إن التحرك المتماسك أعلي مستوي 1.0932 سيشير إلي وجود المشترين . قد يدفع ذلك السوق إلي الزاوية ذات الإتجاه الصعودي الحادة عند مستوي 1.0961. إن العبور إلي الجانب الصعودي من هذه الزاوية سيضع اليورو في وضع قوي مع إعتبار الزاوية عند مستوي 1.1000 الهدف القادم. و هي نقطة محركة لإرتفاع أقوي.

إن التحرك المتماسك أدني مستوي 1.0932 سيشير إلي وجود البائعين. قد يدفع ذلك زوج اليورو/ الدولار الأمريكي إلي المستوي الأدني للأمس عند حاجز 1.0851. إذا إستمرت ضغوط البيع نتوقع إمتداد عمليات البيع إلي مستوي 50% الرئيسي عند حاجز 1.0819. يعقبه كتلة الدعم المحتملة عند مستوي 1.0781 إلي 1.0776.

راقب تحرك الأسعار و إقرأ تدفق الأوامر عند مستوي 1.0932 طوال الجلسة. ستحدد ردود الأفعال لهذا المستوي إتجاه السوق اليوم.

التحليل الأساسي للنفط ، توقعات 28 إبريل 2017

سقط خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلي أدني مستوي له منذ 27 مارس يوم الخميس مدفوعا للهبوط من قبل إنخفاض أسعار البنزين و قوة الدولار الأمريكي. واصل البائعون التفاعل مع تقرير إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء الذي أظهر إرتفاعا حادا في مخزونات البنزين مع قيام المصافي بضخ كميات قياسية من النفط الخام في مرافقها في الأسبوع المنتهي في 21 إبريل. كما يقول المتداولون أن ضعف الطلب وراء الإرتفاع في مخزونات البنزين.

أنهت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر يونيو الجلسة عند مستوي 48.97 دولار ، تراجعا بواقع 0.65 دولار أو -1.31% ، بينما أنهت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يوليو الجلسة عند مستوي 51.82 دولار تراجعا بواقع 0.59 دولار أو -1.13%.

Daily-Brent-Crude-20

و قد واجهت الأسعار ضغوطا بسبب الأنباء بأن ليبيا أعادت تشغيل حقلين من أهم حقول النفط بعد تراجع المتمردين.

واجه النفط الخام ضغوطا بسبب قوة الدولار الأمريكي. صعد الدولار الأمريكي بعد أن ترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بدون تغيير عند صفر في المئة. إن الدولار القوي يجعل من السلع المقومة بالدولار مثل النفط الخام أعلي تكلفة للمتداولين الأجانب مما يخفض الطلب عليها.

تستمر مشكلة الوفرة في الإمدادات العالمية في التأثير علي النفط الخام ، بينما يعتبر إرتفاع مخزونات البنزين مشكلة قصيرة المدي.

كان يتطلع المتداولون لإنخفاض مخزونات البنزين قبيل ذروة موسم القيادة الصيف و لكن حدث ذلك هذا العام بشكل مفاجيء.

Daily-WTI-Crude-Oil-20

التوقعات

إلي جانب الإرتفاع في عمليات البيع علي المكشوف بسبب أنباء مفاجئة أو ظروف تشبع من البيع ، يبدو أن أسعار النفط الخام تتراجع مدفوعة بشكل مبدئي بارتفاع الإنتاج الأمريكي و مخزونات البنزين.

إذا إستمر الإنتاج الأمريكي في الإرتفاع بينما يسقط الطلب علي البنزين سيستمر دعم النفط الخام في التآكل.

في بداية يوم الجمعة إستقر خام غرب تكساس الوسيط لشهر يونيو أعلي قاع شهر مارس عند مستوي 47.58 دولار. ذكر المتداولون تقارير بأن أوبك تسعي بنشاط للتتوصل إلي إتفاق يضمن إنخفاض الوفرة في إمدادات الوقود.

إن الزخم هبوطي بشكل واضخ و لكن حتي تصعد تلك السوق بشكل حاسم ينبغي أن تتمكن الدول الأعضاء و الغير أعضاء في أوبك أن تمديد برنامج خفض الإنتاج سيؤثر في السوق. مع ذلك ، لن تجتمع منظمة أوبك قبل 25 مايو و إلي ذلك الحين قد تواجه الأسعار ضغوطا.

و قد لا يكون التمديد كافيا لوقف تراجع الأسعار. يتطلب الأمر هذه المرة إرتفاعا في الطلب علي البنزين و ضعف الدولار الأمريكي لدفع الأسعار للصعود علي المدي القريب و علي المدي الطويل يتطلب الأمر إنخفاض في الإنتاج الأمريكي لدعم الأسعار.