الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي القوي يدعم الأسهم الأوروبية

Stock-Market-2

إستقرت أسواق الأسهم الأوروبية بعد عمليات البيع التي حدثت يوم الإثنين. صعد مؤشر DAX أعلي مستوي 17000 مجددا و لكن أدائه كان أدني من مؤشر FTSE 100 الذي صعد مع تراجع الجنيه الإسترليني. تراجع أداء مؤشرات منطقة اليورو الطرفية و صعد مؤشر MIB الإيطالي بواقع 0.75% بعد أن تراجع أدائه يوم الإثنين علي خلفية المخاوف المصرفية الحديثة. أكدت  بيانات منطقة اليورو المتضاربة اليوم أن النمو و التضخم يتجهات للصعود ، علي الرغم من أن البيانات أضافت ضغوطا علي البنك المركزي الأوروبي ، إلا أنه من غير المرجح أن يخرج توقيت برنامج التيسير الكمي عن مساره.

إستمرت عمليات البيع في سوق الأسهم العالمية في آسيا ، حيث تراجع الأسواق اليابانية مع عدم تغيير السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني و لكنه عدل من توقعات النمو الخاصة به إعتمادا علي تأثير جيد لترامب. لازالت أسواق الصين و هونج كونج مغلقة بسبب إحتفالات العام الجديد. و بينما تنحسر الإضطرابات في أوروبا بسبب ترامب تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. تراجعت أسعار النفط اليوم أيضا مع تداول خام غرب تكساس الوسيط أدني مستوي 53 دولار للبرميل.

قراءة الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للفصل الرابع تأتي أقوي من التوقعات

جاءت قراءة الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للفصل الرابع أعلي من التوقعات عند مستوي 0.4% علي أساس فصلي أعلي من القراءة المعلن عنها في السابق بواقع 0.3% علي أساس فصلي. جاءت قراءات الناتج المحلي الإجمالي الأسباني أمس عند مستوي 0.7% علي أساس فصلي ، و أعلنت فرنسا عن قراءة بواقع 0.4% علي أساس فصلي هذا الصباح كما جاءت البيانات الأولية الألمانية لعام 2016 بالكامل قوية للفصل الرابع مما يؤكد أن تعافي منطقة اليورو في المسار الصحيح و في طور التوسع.يرجح أن يكون الإستهلاك بالإضافة إلي قوة الإستثمار قد دعم النمو في الفصل الرابع و جاءت قراءات البطالة لشهر ديسمبر الصادرة اليوم عند مستوي 9.6% أدني مستوي لها منذ العام 2009. تزداد الحجج الداعمة لبرنامج التيسير الكمي للبنك المركزي الأوروبي لاسيما أن التضخم في طور الإرتفاع.

جاءت قراءة تضخم أسعار المستهلك المنسقة لشهر يناير في منطقة اليورو أعلي من التقديرات عند مستوي 1.8% صعودا من مستوي 1.1% علي أساس سنوي في ديسمبر. كما أشارات البيانات الوطنية في أسبانيا و فرنسا إلي أن قراءة منطقة اليورو ستأتي صعودية بشكل مفاجيء ، كما أن القراءة الرئيسية بواقع 1.8% تتوافق بشكل كبير مع تعريف البنك المركزي الأوروبي لإستقرار الأسعار الأدني من 2%.أتت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأسبانية المنسقة أعلي بشكل كبير عند مستوي 3% . إلي الآن ، الإلتقاط في القراءة الرئيسية بسبب الآثار الأساسية لأسعار الطاقة التي إرتفعت بواقع 8.1% في شهر يناير بعد أن إرتفعت بواقع 2.6% فقط علي أساس سنوي في الشهر السابق. ظل التضخم الأساسي مستقرا عند مستوي 0.9% علي أساس سنوي و لذلك سيركز دراجي و أعوانه علي الدفاع عن توقيت برنامج التيسير الكمي الذي بموجبه ستمتد مشتريات الأصول إلي العام القادم ، حيث إلتزم بالفعل المسؤولون بالبرنامج إلي نهاية العام و شددوا علي أن البرنامج سيتم تمديده بشكل تدريجي.

التحليل الفني لمنتصف الجلسة لزوج اليورو/ الدولار الأمريكي ، توقعات 31 يناير 2017

eurusd-wednesday-Jim-288x189

صعد زوج اليورو/ الدولار الأمريكي قليلا خلال منتصف الجلسة. تداولت السوق أيضا داخل نطاق الأمس مما يشير إلي تردد المستثمرين و التقلبات الوشيكة. حقق اليورو أمس نطاق واسع كنتيجة للتقلبات في الدولار الأمريكي و إنخفاض أسواق الأسهم الأمريكية.

Daily-EURUSD-4

التحليل الفني

إن الإتجاه الرئيسي صعودي وفقا للرسم البياني اليومي للتأرجحات إلا أن الزخم تحول إلي هبوطي يوم الإثنين. سيشير التداول عبر مستوي 1.0775 إلي إستئناف الإتجاه الصعودي.

تقع منطقة الإرتداد الرئيسية عند مستوي 1.0606 إلي 1.0668. إختبرت السوق تلك المنطقة بنجاح يوم الإثنين. سيعطي الإقفال أعلي تلك المنطقة ميلا صعوديا لزوج اليورو/ الدولار الأمريكي.

يقع النطاق القصير المدي عند مستوي 1.0775 إلي 1.0619. يقع مستوي 50% أو المحور عند حاجز 1.0697. يرجح أن يتحكم هذا السعر في إتجاه السوق اليوم.

يقع النطاق المتوسط عند مستوي 1.0339 إلي 1.0775. تعتبر منطقة الإرتداد لهذا النطاق عند مستوي 1.0557 إلي 1.0506 الهدف الهبوطي المبدئي. إن إختبار هذه المنطقة سيحقق هدف قمة السعر الإنعكاسي ليوم 24 يناير. بما أن الإتجاه الرئيسي صعودي نتوقع أن نري إرتدادا فنيا عند الإختبار الأول لتلك المنطقة.

التوقعات

وفقا للسعر الحالي عند مستوي 1.0707  ، يرجح أن يتم تحديد إتجاه زوج اليورو/ الدولار الأمريكي وفقا لردود أفعال المتداولين للمحور عند مستوي 1.0697.

إن التحرك المتماسك أعلي مستوي 1.0697 سيشير إلي وجود المشترين. قد يخلق ذلك زخما صعوديا كافيا لتحدي زوج من الزوايا ذات الإتجاه الهبوطي عند مستويات 1.0725 و 1.0750. يعتبر المستوي الأخير آخر زاوية مقاومة محتملة قبل القمة عند مستوي 1.0775.

يوجد زاوية ذات إتجاه صعودي عند مستوي 1.0739. سيشير التحرك المتماسك أعلي هذه الزاوية إلي إزدياد قوة عمليات الشراء.

إن التحرك المتماسك أدني مستوي 1.0697 سيشير إلي وجود البائعين . قد يؤدي ذلك إلي إنخفاض إلي المستوي المنخفض للأمس عند حاجز 1.0619 و مستوي 50% الرئيسي عند حاجز 1.0606.

راقب تحرك الأسعار و إقرأ تدفق الأوامر عند مستوي 1.0697 طوال الجلسة. ستخبرنا ردود أفعال المتداولين لهذا المستوي عن مدي سيطرة المشترين أو البائعين.

التحليل الأساسي اليومي لزوج اليورو/ الدولار الأمريكي ، توقعات 31 يناير 2017

eurusd-monday-bns-300x225

شهد زوج اليورو/ الدولار الأمريكي تحركات صعودا و هبوطا خلال الأربعة و عشرين ساعة الماضية. و بينما بدأ الزوج اليوم أمس بشكل قوي في بداية اليوم أمس مع تراجع الدولار ، إلا أنه تراجع خلال اليوم مع إرتفاع المخاطر و المخاوف حول العالم مما أثر علي كل العملات. و لذلك شهدنا تحرك الزوج نحو المستويات المنخفضة للأسبوع الماضي عند مستوي 1.0620 قبل أن يتعافي خلال جلسة نيويورك و يتداول الآن أعلي مستوي 1.0700 عند كتابة هذا التقرير.

EURUSD.fixH1jan31

لم تتقبل الأسواق قرار ترامب بوضع قيود علي المهاجرين القادمين من دول مسلمة محددة جيدا ، و كذلك الشعوب و القادة علي مستوي العالم. يعتقدون أن هذا الأمر يعتبر إشارة إلي أن الأمر سيتطور و لن تصبح الولايات المتحدة أرض الأحلام كما يفترض. أدت المخاوف بشأن السياسات الخارجية و الإقتصادية لإدارة ترامب إلي إضطرابات في أسواق الأسهم حول العالم و أثر ذلك علي أسواق العملات أيضا. نعتقد أن زوج اليورو/ الدولار الأمريكي سيواصل التحرك الجانبي و التحرك صعودا و هبوطا اليوم أيضا حيث تشهد هذه الفترة من الشهر تدفقات الأموال. كما قد نشهد تعديلا للصفقات مع الدخول في العام الجديد.

من المقرر أن يتحدث دراجي أثناء جلسة لندن و لكن نظرا لأنه عادة ما لا يتحدث عن المناخ الإقتصادي الأوروبي في خطاباته لا نتوقع الكثير من التقلبات خلال هذا الحدث.

التحليل الأساسي للنفط ، توقعات 31 يناير 2017

Crude-Oil-West-Texas-Intermediate-23

سقطت العقود الآجلة للخام الأمريكي و العالمي بحدة يوم الإثنين مع تفاعل المستثمرين مع تقارير إرتفاع نشاط الحفر الأمريكي. يقلق المستثمرون من إرتفاع الإنتاج الأمريكي و من أن يؤثر علي خفض الإنتاج للدول الأعضاء و الغير أعضاء في أوبك.

في غياب الأنباء الجديدة من منظمة أوبك يوم الإثنين ، ركز المتداولون علي تقرير أعداد منصات الحفر لبيكر هيوز الصادر يوم الجمعة. وفقا لخبراء الخدمات النفطية ، أضاف الحفارون الأمريكيون 15 منصة حفر في الأسبوع المنتهي في 31 يناير ، و مثل ذلك المكسب الثاني عشر خلال 13 أسبوع. و بذلك وصل إجمالي المنصات إلي 566 ، أعلي مستوي منذ نوفمبر 2015.

أقفلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط لشهر مارس عند مستوي 52.63 دولار تراجعا بواقع 0.54 دولار أو -1.02%. بينما أقفلت العقود الآجلة لخام برنت عند مستوي 55.32 دولار تراجعا بواقغ 0.38 دولار أو -0.68%.

Daily-Brent-Crude-21

التوقعات

يقلق مستثمرو النفط الخام حاليا من ثلاثة عوامل : قوة الدولار الأمريكي ، الإرتفاع المستقر في أعداد منصات الحفر الأمريكية و قراءات الإمتثال الأخيرة لمنظمة أوبك. يرتبط عدد منصات الحفر بالإنتاج الأمريكي و الذي سيتفاعل معه المستثمرون خلال هذا الأسبوع عند إصدار تقريري معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء و إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء. أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأسبوع الماضي عن إرتفاع مخزونات النفط الخام بواقع 2.8 مليون برميل.

فيما يتعلق بالإمتثال لإتفاق أوبك ، تشير المؤشرات المبكرة إلي أن الأعضاء خفضوا الإنتاج بواقع 900 ألف برميل يوميا. يمثل ذلك 75% من التعهدات بخفض الإنتاج بواقع 1.2 مليون برميل يوميا و نحو 50% من تعهدات الدول الأعضاء و الغير أعضاء في أوبك. علي الرغم من أننا لم نشهد قراءات الدول الغير أعضاء في أوبك بعد.

Daily-WTI-Crude-Oil-15

علقت أسعار النفط الخام لشهر مارس داخل نطاق تداول لبضعة أسابيع مع المستوي الرئيسي عبارة عن مستوي إرتداد 50% عند حاجز 52.96 دولار. إن الإقفال أدني هذا المستوي سيعطي السوق ميلا هبوطيا. إذا إستمر هذا الميل نتوقع إمتداد عمليات البيع إلي القيعان عند مستويات 51.72 دولار إلي 51.59 دولار.

سيؤدي التغلب علي مستوي 52.96 دولار إلي إرتفاع  في عمليات البيع علي المكشوف و لكن لن تكون إشارة بالضرورة إلي عودة المشترين.

سيكون تحرك أسعار اليوم نابعا من ردود أفعال المتداولين للمستوي النفسي عند حاجز 52.63 دولار. نتوقع نبرة هبوطية في منتصف اليوم إذا ظل النفط الخام أدني هذا المستوي.

التحليل الأساسي للذهب ، توقعات 31 يناير 2017

Comex-Gold-Brick-18

صعدت أسعار الذهب يوم الإثنين حيث إرتفع طلب المستثمرين علي أصول الملاذ الآمن كرد فعل للإضطرابات في سوق الأسهم بسبب ردود الفعل الغاضية علي موقف ترامب من الهجرة. تجاهل مشترو الذهب مبدئيا صعود الدولار الأمريكي بشكل طفيف في بداية الجلسة و قد إرتفع الشراء لاحقا بعد أن إنخفض الدولار عند الإقفال.

أقفلت العقود الآجلة لذهب كومكس لشهر إبريل عند مستوي 1196 دولار ، صعودا بواقع 4.90 دولار أو +0.41%.

جاءت الأنباء الإقتصادية الأمريكية متضاربة يوم الإثنين. جاء مؤشر أسعار الإنفاق الإستهلاكي الشخصي الأساسي عند مستوي 0.1% توافقا مع التقديرات و مع القراءة السابقة.

جاءت قراءة الإنفاق الشخصي أعلي من التوقعات عند مستوي 0.5%. كان ذلك أعلي من التقديرات بواقع 0.4% و من القراءة السابقة عند مستوي 0.2%.

جاءت قراءة الدخل الشخصي أدني من التقديرات عند مستوي 0.3%. كان يتوقع المتداولون قراءة بواقع 0.4% بعد أن تم تعديل القراءة السابقة صعوديا إلي مستوي 0.1%.

صعدت مبيعات المنازل المعلقة بواقع 1.6% توافقا مع التقديرات و أعلي بكثير من القراءة السابقة بواقع -2.5%.

Daily-Comex-Gold-14

التوقعات

ينبغي أن تتلقي السوق الدعم يوم الثلاثاء من قبل الإقفال القوي للذهب و إستمرار المخاوف من قرارات ترامب التنفيذية المتعلقة بقوانين الهجرة. مع ذلك ، قد تكون المكاسب محدودة قبيل قرار السياسة النقدية لبنك الإحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

علي الرغم من أنه لا يتوقع أن يقوم بنك الإحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال هذا الإجتماع إلا أنه قد يكشف عن توقيت الرفع القادم لأسعار الفائدة الذي يتوقع المتداولون أن يتم في شهر يونيو. قد يؤثر أيضا قرار البنك المركزي علي إتجاه الدولار الأمريكي .

إذا واصلت أسواق الأسهم العالمية الإنخفاض قد يستمر الذهب في الإرتفاع بغض النظر عن أداء الدولار. تعتبر معنويات تجنب المخاطر العامل المحرك الرئيسي للأسواق في الوقت الحالي.

ستتاح الفرصة لمتداولي الذهب للتفاعل مع بيانات إقتصادية أمريكية جديدة. أهمها تقرير مجلس المؤتمر لثقة المستهلك. يتوقع أن يأتي عند مستوي 112.6 أدني من مستوي 113.7.

ستصدر الولايات المتحدة في وقت مبكر من الجلسة مؤشر تكاليف العمل. يتوقع أن يأتي عند مستوي 0.6% مثل الشهر الماضي.

يتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المنازل المركب لستاندرد آند بورز عند مستوي 5% أدني قليلا من مستوي 5.1%.

يتوقع أن يأتي مؤشر مديري المشتريات لشيكاغو عند مستوي 55.1 ، أعلي قليلا من القراءة السابقة عند مستوي 54.6.

يتوقع المتداولون أن تصعد أسعار الذهب إذا إستمر إنخفاض الأسهم . و لكن المكاسب قد تكون محدودة بسبب المخاوف بشأن قرار السياسة النقدية لبنك الإحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

يشير الرسم البياني اليومي إلي أن المنطقة الرئيسية التي ينبغي مراقبتها تقع عند مستوي 1202.80 دولار إلي 1207.60 دولار. ستخبرنا ردود أفعال المتداولين لتلك المنطقة عن مدي قوة عمليات الشراء أو عودة البائعين.

التحليل الفني للنفط الخام ، توقعات 31 يناير 2017

oil-5

خام غرب تكساس الوسيط

حاولت سوق خام غرب تكساس الوسيط الصعود في بداية الإثنين و لكننا قمنا بتمديد و وصلنا إلي مستوي 52.50 دولار بأدني. و هي سوق شهدت بعض التقلبات ، و لكني أعتقد أن البائعين سيعودون خلال الوقت الكافي. يوجد مشكلة وفرة في الإنتاج حقيقية علي الرغم من إتفاق خفض الإنتاج الأخير لمنظمة أوبك.  لازلت أعتقد أن مخزونات هبوطية ستؤثر علي السوق و حتي إذا تمكننا من إختراق مستوي 55 دولار صعودا يبدو مستوي 60 دولار أكثر مقاومة. أقوم حاليا بالبيع عند الإرتفاعات القصيرة المدي لمكاسب صغيرة. يوجد فجوة بأدني ينبغي ملئها ، مما ينبغي أن يدفع السوق للبحث عن مستوي 51 دولار. علي المدي الطويل ، أعتقد أن إختراق مستوي 50 دولار هبوطا سيشير إلي التحرك نحو مستوي 45 دولار بأدني.

برنت

حاولت أسواق برنت الصعود عند الإفتتاح يوم الإثنين ثم قمنا بالتمديد لتكوين نمط شمعة الشهاب. يقدم مستوي 55 دولار بعض الدعم و لكني أعتقد أننا إذا إخترقنا هبوطا ستصل السوق إلي مستوي 53.50 دولار.  إن إختراقه هبوطا سيدفع السوق نحو مستوي 50 دولار بأدني و سيكون ذلك سلبيا. أعتقد أن هناك الكثير من التقطعات في تلك السوق ، و أتوقع أن تقدم الإرتفاعات القصيرة المدي فرص بيع. يصعب تصديق أن السوق ستخترق مستوي 58 دولار صعودا و لكني أدرم أن هناك الكثير من الضغوط الصعودية ….. سنشهد أسبوعين هامين ، و لكني أعتقد أننا سنخترق النطاق الحالي صعودا.

يؤثر الدولار الأمريكي علي قيمة السلع بشكل عام و بالطبع لم تكن أسواق النفط مختلفة. بسبب ذلك ، مع قوة الدولار الأمريكي ستواجه تلك السوق ضغوط هبوطية علي الأرجح. بالتضاد ، سيبدأ الدولار الأمريكي في السقوط  و قد يدعم تلك السوق علي المدي القصير.

brent-4

التحليل الفني لزوج اليورو / الدولار الأمريكي ، توقعات 31 يناير 2017

eurusd-9

إنخفض اليورو في بداية الإثنين مخترقا متوسط التحرك الآسي للخمسين. مع ذلك ، تحولنا و أظهرت السوق علامات الحياة و بالتالي أعتقد أننا سنشهد بعض التقلبات.  لازلت أعتقد أن هناك أسلوب سلبي في تلك السوق ، و لكننا إذا إخترقنا متوسط التحرك الآسي للمئة يوم صعودا أعتقد أن الأسواق ستغير مسارها و تواصل الصعود. أعتقد أن بيع أنماط شموع بها علامات ضعف قصيرة المدي سيكون أفضل وسيلة للتداول.

التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، توقعات 31 يناير 2017

gbpusd-10

سقط الجنيه الإسترليني يوم الإثنين مختبرا الدعم عند مستوي 1.25. أعتقد أن ذلك يبدو منطقيا لأننا شهدنا تحركا مندفعا صعودا. يرجح أن يحاول الجنيه الإسترليني الإتجاه العام و عادة ما يكون هذا تحرك متقلب. أنتظر أن أري إذا كنا سنحصل علي نمط شمعة يومي داعم يمكنني أن أستفيد منه ، و لست مهتما بالبيع في هذا الزوج إلي أن ننخفض إلي أدني من مستوي 1.24 بأدني. أعتقد أننا علي وشك التحرك الجانبي قليلا في هذه المنطقة.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، توقعات 31 يناير 2017

usdjpy-10

إنخفض زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني خلال يوم الإثنين ،  حيث أظهر مستوي 115 علامات المقاومة. إن مستوي 112.50 بأدني داعم و بالتالي أتوقع أن نحصل علي إرتداد من تلك المنطقة يمكنني الإستفادة منها. إذا إخترقنا مستوي 115.50 صعودا أعتقد أن السوق ستتجه إلي مستوي 118.50 بأعلي الذي كان مقاوما بشكل ضخم. لست مهتما بالبيع. أعتقد أن الإتجاه الطويل المدي يتغير. مع إصدار البنك المركزي الياباني بيان السياسة النقدية اليوم يرجح أن يؤثر ذلك علي هذا الزوج.

التحليل الفني لأسعار الذهب ، توقعات 31 يناير 2017

gold-6

صعدت أسواق الذهب يوم الإثنين مخترقا قمة نمط المطرقة صعودا يوم الجمعة. و هي إشارة صعودية جدا و أدرك أن مستوي 1200 دولار يوفر مقاومة نفسية. أعتقد أننا سنخترقه صعودا و بمجرد أن يحدث ذلك ستحاول السوق الوصول علي الأرجح إلي المستويات المرتفعة مجددا. بالتضاد ، إذا تمكننا من إختراق قاع نمط المطرقة لجلسة الإثنين هبوطا سيكون ذلك بمثابة إشغرة سلبية جدا و سيدفع تلك السوق للهبوط. بغض النظر عن ذلك ، سوف نشهد بعض التقلبات.