الجنيه الإسترليني يتراجع مقابل الدولار بعد بيانات النمو الضعيفة وطرح بايدن خطته التحفيزية

انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي في مستهل التعاملات الصباحية للسوق الأوروبية يوم الجمعه، لكنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوى في 20 شهر، وذلك في ظل استمرار الدولار الأمريكي في انتعاشه، بالإضافة إلى البيانات الضعيفة لنمو الاقتصاد البريطاني في شهر نوفمبر وبالرغم من انكماشها إلا أنها والتي جاءت أقل ضررًا مما كان متوقعًا.

ويتداول زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي عند مستوى 1.3645 دولار منخفضًا بنحو 0.3%، بالقرب من أعلى مستوى في 20 شهر عند 1.3712 دولار الذي سجله في وقت سابق من التعاملات، لكنه الجنيه الإسترليني ارتفع مقابل اليورو مسجلًا أعلى مستوى في شهرين عند 88.93 بنس.

GBP/USD

انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بأقل من المتوقع

سيوفر الانخفاض الأقل من المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي لشهر نوفمبر بعض الطمأنينة بشأن المرونة الاقتصادية، ولكن سيظل هناك مزيد من الانكماش في الربع الأول من عام 2021 مع احتمال حدوث ركود مزدوج، أرادت الأسواق التركيز على احتمالية حدوث انتعاش مستدام في وقت لاحق من عام 2021 حيث احتفظ الجنيه الإسترليني بنبرة إجمالية ثابتة خاصة مقابل اليورو.

انكمش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.6٪ لشهر نوفمبر بعد ارتفاع بنسبة 0.4٪، كان هذا أول انخفاض منذ التراجع في أبريل، على الرغم من أنه كان أقل من التوقعات بانخفاض 4.2٪ لهذا الشهر، وتباطأ النمو على أساس ثلاثة أشهر إلى 4.1٪ لكنه تجاوز أيضًا التوقعات التي أشارت إلى 3.3٪.

كانت إنجلترا تخضع لقيود الإغلاق خلال الشهر مع إغلاق التجزئة غير الأساسية، انخفض قطاع الخدمات بنسبة 3.4٪ خلال نوفمبر وهو ثالث أكبر انكماش على الإطلاق، بينما سجل التصنيع والبناء مكاسب صافية بنسبة 0.7٪ و 1.9٪ على التوالي.

الدولار الأمريكي

حقق الدولار الأمريكي ارتفاعًا فيما تراجعت العملات ذات المخاطر العالية في صباح تداولات اليوم الجمعهبالسوق الأوروبية، بعد أن قام الرئيس المنتخب “جو بايدن” بطرح خطته التحفيزية بقيمة 1.9 تريليون دولار، في نفس الوقت، أثارت احتمالية حدوث المزيد من العنف قلق واشنطن.

ويتجه مؤشر الدولار نحو تحقيق أكبر ارتفاع أسبوعي منذ نوفمبر 2020 بمكاسب تقدر بنحو 0.4%، وذلك بعد انتعاشه مؤخرًا من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات، ويتداول حاليًا عند مستوى 90.45 نقطة مرتفعًا بنسبة 0.2%.

قدم بايدن بالأمس مخططًا لحزمة إنفاقه البالغة 1.9 تريليون دولار، يتم توجيه حزمة التحفيز إلى مكافحة التحديات الصحية والاقتصادية لوباء الفيروس،وبحسب بايدن فإن 400 مليار دولار ستخصص لمكافحة الوباء مباشرة، وسيتم تخصيص 350 مليار دولار أخرى لحكومات الولايات والحكومات المحلية للمساعدة في سد النقص في الميزانية، يتضمن المخطط أيضًا مبلغًا مباشرًا قدره 1400 دولارًا للأفراد، وإجازة مدفوعة الأجر تفرضها الحكومة الفيدرالية للعمال وإعانات بطالة قوية وإعانات كبيرة لتكاليف رعاية الأطفال.

البيتكوين تواصل محاولاتها لاختبار مستوى المقاومة 40000 دولار

واجهت عملة البيتكوين رفضًا آخر عند مستوى السعر النفسي البالغ 40000 دولار، لينخفض السعر مرة أخرى إلى مستوى 38000 دولار وسط محاولات مكثفة لاجتياز مستوى 40000 دولار.

 في 8 و 10 يناير عندما تم الوصول إلى ذروة السعر 41900 دولار لأول مرة انهارت العملة الرائدة إلى 31327 دولار، مما جعلها فرصة جيدة للشراء، وبالفعل اشترى المضاربون على الصعود الانخفاضات حيث ارتفع سعر البيتكوين لاستعادة الارتفاع السابق.

في 14 يناير ارتفعت العملة الرقمية المعيارية مرة أخرى وأعادت اختبار منطقة المقاومة البالغة 40 ألف دولار،ووصل لسعر 39988 دولار ولكنها تراجعت إلى مستوى 38000 دولار، في المحاولات السابقة دفع المشترون البيتكوين فوق مستوى السعر النفسي ولكنهم لم يتمكنوا من الحفاظ على الزخم الصعودي، نتيجة لذلك، تحطمت العملة المشفرة إلى 31327 دولار، كان سبب الانهيار نتيجة تداول العملة في حالة ذروة الشراء لعدة أسابيع، لهذا اعتقد المحللون أن الارتفاعات العمودية تزيد من مخاطر حدوث انخفاض حاد.

ومع ذلك، خلال الـ 24 ساعة الماضية يكافح المضاربون على الصعود لاستعادة مستوى السعر 40 ألف دولار، يعتقد المستثمرون أن اختراق الحاجز السعري 40000 دولار سوف يتسبب في ارتفاع العملة فوق 45000 دولار، ويتداول البيتكوين حاليًا عند سعر 38557 دولار.

BTC/USD

إلى أين تتجه البيتكوين؟

وقعت العملة الرائدة وسوق العملات الرقمية المجمعة في خضم نوبة شديدة من التقلبات على مدار الأيام والأسابيع العديدة الماضية، فبعد الاختراق إلى ما فوق 40000 دولار الأسبوع الماضي شهدتالعملة تدفقاً هائلاً لضغط البيع مما تسبب في هبوطها إلى أدنى مستوياتها عند 30000 دولار، كان ضغط الشراء هنا كبيرًا، مما سمح بتأكيد هذا المستوى كدعم طويل المدى، إنها تكافح الآن للكسر للقفز فوق مستوى المقاومة النفسي 40000 دولار، وينبغي أن يوفر رد فعلها النهائي على هذا المستوى نظرة ثاقبة جادة إلى أين تتجه بعد ذلك.

حيث يجب أن تعتمد اتجاهات السوق في المدى المتوسط ​​بشكل كبير على ما إذا كان بإمكان المضاربين على الارتفاع تحطيم ضغوط البيع المكثفة التي تقع حول 40000 دولار، قد يؤدي تحويل هذا المستوى إلى مستوى دعم إلى دفع السوق بالكامل إلى ارتفاع مكافئ كامل.

أوضح أحد المحللين أن المنطقة بين 39000 دولار و 40 ألف دولار هي مقاومة حاسمة، مما يجعل من الضروري أن يتمكن المضاربون على الارتفاع من تحطيم هذا المستوى وإحداث حركة صعودية مستمرة، إذا انقلبت هذه المقاومة لدعم فقد تسمح بمزيد من الارتفاع بشكل ملحوظ في الأيام المقبلة.

التأثير المؤسسي

يبدوأن التدفقات المؤسسية للبيتكوين لا تظهر أي علامات على التباطؤ، حيث قد تكون هناك جولة جديدة من الشراء بواسطة Grayscale أدت إلى ارتفاع سعر العملة المشفرة.

أفادت أخبار بأنGrayscale Investments  مدير صندوق الأصول الرقمية الجديد في نيويورك بإعادة فتح صناديقها المؤسسية للعملات الرقمية أمام المشاركين المؤسسين، يعتقد الكثير أن هذا قد أدى إلى تدفقات جديدة إلى العملة المشفرة وبالتالي التعافي المستمر.

الجنيه الإسترليني لا يزال مدعومًا من خفض رهانات الفائدة السلبية

حصل الجنيه الاسترليني على دعم جديد في صباح تداولات اليوم الخميس، على الرغم من أن الثقة في أساسيات اقتصاد المملكة المتحدة لا تزال هشة بشكل ملحوظ، لكن آمال اللقاح استمرت في توفير ارتياح مهم حول التوقعات، ستوفر سياسات البنك الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي الفضفاضة دعمًا صافًا للجنيه الإسترليني.

ويتم تداول زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي فوق 1.2650 دولار، قد يؤدي الاختراق فوق 1.3700 دولار إلى مزيد من الشراء على المدى القريب.

في حين أن الاتجاه الصعودي لا يزال سليما الآن بعد أن بدأت المخاوف من معدلات سلبية لأسعار الفائدة في التراجع، وتلاشي بعض بريق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، لا يزال الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بحاجة إلى الاتفاق على “التكافؤ المالي”.

GBP/USD

آمال اللقاحات عوضت مخاوف فيروس كورونا على المدى القريب

سجلت المملكة المتحدة أسوأ رقم يومي للوفيات حيث تم تسجيل أكثر من 1500 حالة وفاة لهذا اليوم، على الرغم من وجود بعض الهدوءبسبب برنامج التطعيم مع مزيد من التباطؤ في معدل الإصابات اليومية الجديدة.

يقول المحللون أن المملكة المتحدة تمضي قدمًا في إعطاء اللقاحات، لذا فقد يؤدي ذلك إلى تغيير رواية ضعف الأداء الاقتصادي في المملكة المتحدة قليلاً، ومن المتوقع أن تطورات اللقاح ستوفر فترة راحة وهدوء نسبي في المملكة المتحدة، بينما من المحتمل أن يؤدي عدم اليقين الاقتصادي والتضارب السياسيإلى جعل الجنيه الإسترليني ضعيفًا خلال الأشهر المقبلة.

قطاع الاسكان يبدأ في التباطؤ

انخفض مؤشر RICS لأسعار المنازل بشكل هامشي إلى + 65٪ لشهر ديسمبر من + 66٪ سابقًا، على الرغم من أنه أعلى من التوقعات عند + 61٪ ولا يزال قريبًا من مستويات قياسية، في المقابل، انخفضت استفسارات المشترين الجدد إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر بنسبة + 15٪ من + 26٪ في الشهر السابق.

وهذا يشير إلى أنه بالرغم من أن سوق الإسكان لا يزال مفتوحًا للعمل في خضم الإغلاق الوطني الأخير، إلا أن هناك شعورًا بأن القيود الجديدة ستظل تؤثر على نشاط المعاملات خلال الفترة القادمة.

قال بنك أوف أمريكا أن أداء الجنيه الاسترليني كان أقل من تقديره الذي كان متوقعًا خلال عمليات بيع الدولار من نوفمبر، من الواضح أن هذا يعكس مخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي خلال مفاوضات اللحظة الأخيرة مع اقتراب نهاية عام 2020.

يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في تبني سياسات نقدية فضفاضة للغاية، كما استمرت الدراما السياسية في واشنطن مع محاولة عزل الرئيس ترامب للمرة الثانية في مجلس النواب، حيث صوت 10 نواب جمهوريين لصالح الاقتراح ومن المتوقع محاكمة مجلس الشيوخ بعد تنصيب بايدن.

تركز اهتمام السوق أكثر على التصريحات القادمة من البنك الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى خطاب بايدنالمنتظر في وقت لاحق من اليوم، صرح نائب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي “ريتشاردكلاريدا” أن البنكلن يرفع أسعار الفائدة حتى يتجاوز التضخم 2.0 ٪ لمدة 12 شهرًا على الأقل، قللت تلك التعليقات من تكهنات السوق بشأن التشديد لتتراجع العوائد الأمريكية.

البيتكوين تعود إلى المنطقة الإيجابية وتستمر في الارتفاع نحو 38800 دولار

ارتفعت عملة البيتكوين بشكل جيد وتمكنت من تجاوز مستويات المقاومة 37500 دولار و38000 دولار، ويتم تداول السعر الآن بشكل جيد فوق المستوى 38500 دولار.

قفزت العملة الرقمية المعيارية بنحو 10٪ خلال أربع وعشرين ساعة وبدأت في اضافة زيادة جديدة لتجاوزمستويات المقاومة 34000 دولار و 35000 دولار للانتقال إلى منطقة إيجابية، يُظهر سعر العملة إشارات إيجابية بوضوح ويبدو أنه قد يستمر في الارتفاع نحو مستوى المقاومة 38800 دولار، المقاومة الرئيسية التالية عند 39200 دولار فوقها السعر يمكن إعادة اختبار 40 ألف دولار مرة أخرى.

BTC/USD

مقاييس البيتكوين الصاعدة

كانت بداية الأسبوع لعملة البيتكوين مؤلمة حيث خسرت أكثر من 28% من قيمتها من أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من 42000 دولار لتصل إلى قرابة 30000 دولار، ولكنها استطاعت التعافي  واستعادت مستويات المقاومة الحرجة، ويتم تداولها أعلى بنسبة 25% من أدنى مستوى لها بالقرب من 30000 دولار.

على ما يبدو أن انخفاض البيتكوين أصبح جذاب للكثيرين، حيث كانت المستويات المنخفضة بالقرب من 30000 دولار فرص شراء (وهو مستوى لامسته العملة بعد انخفاضها من 41986 دولار)، في الماضي كانت الانخفاضات الكبيرة تُشعر المستثمرين بالذعر مما يتسبب في مزيد من الخسائر للعملة، لكن في الوقت يبدو أن المستثمرين يترقبوا فترات هبوط العملة المشفرة المهيمنة من أجل الشراء.

إن تجدد التحيز الصعودي للمتداولين على المدى القصير، يزيد من الآمال في اتجاه صعودي أوسع نحو 40 ألف دولار.

ومن خلال تعقب حركات العملة الرقمية عبر البورصاتوجد الباحثون أنه وسط تحركات الأسعار المتقلبة يوم أمس الأربعاء أن المستثمرين المؤسسيين قاموا بشراء بيتكوين بين 30000 دولار و 32000 دولار، أعطى ذلك العملة دفاعًا طبيعيًا ضد مشاعر الإغراق على المدى القصير.

وفي الوقت نفسه، أظهر مخطط آخر زيادة في ودائع العملات المستقرة عبر جميع بورصات التشفير، بالنسبة للمضاربين فإن تدفق العملات الرقمية المرتبطة بالدولار إلى منصات التداول يعني ازدهارًا محتملاً في سلوك الشراء.

ارتباط عوائد سندات الخزانة

كانت القوة الأخيرة في الدولار الأمريكي عاملاً مساهماً على الأرجح في ضعف عملةالبيتكوين، وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع عائدات السندات أيضًا إلى زيادة الضغط السلبي على العملة المشفرة.

يتفق العديد من المضاربين على أن المستثمرين قفزوا إلى الأصول ذات المخاطر العالية مثلالبيتكوينفي عام 2020 بسبب الديون ذات العائد السلبي في السندات ذات الاستحقاق قصير الآجل وعائدات أقل من 1٪ في سندات الخزانة طويلة الأجل.

أثبتت العلاقة المكتشفة حديثًا بين البيتكوين والعوائد أنها مزعجة للعملة المشفرة، حيث ارتفعت النسبة المئوية للعوائد في سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 1٪ للمرة الأولى منذ مارس، بدأ الانتعاش بعد فوز الديمقراطيين بجولات الإعادة الرئيسية لمجلس الشيوخ الأسبوع الماضي، مما أثار الآمال في أن إدارة جو بايدن القادمة ستجلب حوافز إضافية لتعزيز الاقتصاد الأمريكي، وأدى ذلك إلى تحسن توقعات النمو والتضخم نتج عنه ارتفاع كل من الدولار والعائد القياسي وانخفضت العملة المشفرة استجابةً لذلك.

شهدت الـ 24 ساعة الماضية تصحيح العوائد هبوطيًا، مما دفع العملة المشفرة بدورها لتقليص خسائرها في بداية الأسبوع.

الجنيه الإسترليني بالقرب من أعلى مستوياته منذ أبريل 2018 بعد استبعاد خيار الفائدة السلبية

ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي في صباح تداولات السوق الأوروبية يوم الأربعاء مواصلًا تحقيق مكاسبه لليوم الثاني على التداول، ويتم تداوله بالقرب من ذروته منذ أبريل 2018، مدعوم من تصريحات محافظ بنك إنجلترا التي استبعدت احتمالية خفض أسعار الفائدة إلى المنطقة السلبية.

وتداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي عند مستوى 1.3700 دولار مرتفعًا بنسبة 0.2%، وارتفه الجنيه مقابل اليورو بنحو 0.4% ليتم تداوله عند 88.97 بنس وهو الأعلى منذ 25 نوفمبر الماضي.

GBP/USD

تراجع احتمالات الفائدة السلبية

صرح محافظ بنك إنجلترا “أندرو بيلي”بأن أسعار الفائدة السلبية كانت مسألة مثيرة للجدل وأن هناك الكثير من المشكلات المتعلقة بتحويل الأسعار التي تعتمد على القطاع المصرفي، وأشار بيلي إلى مخاطر الهبوط على المدى القريب، لكنه لا يزال واثقًا من احتواء الندوب طويلة المدى وأنه سيكون هناك انتعاش قوي في وقت لاحق من العام.

بشكل عام، كان يُنظر إلى تعليقات بيلي على أنها تقلل من احتمالية معدلات الفائدة السلبية التي دعمت الجنيه الإسترليني، تحركت أسواق المال لتقليص أية تحركات إلى معدلات سلبية حتى أواخر هذا العام مقارنة بالأسبوع الماضي عندما كانت الأسواق تتوقع تحركًا بحلول مايو.

كانت هناك بعض التوقعات في السوق بأن بنك إنجلترا قد يتحرك قريبًا في اتجاه أسعار الفائدة السلبية، هذه التعليقات الرئيسية خففت من التوقعات السلبية لأسعار الفائدة، ليعود المستثمرون إلى شراء الجنيه الإسترليني، يقول أحد محللي السوق أن بنك إنجلترا كان ناجحًا للغاية في جعل سوق المال تخشى معدلات الفائدة السلبية دون الحاجة إلى تنفيذها.

تراجع مبيعات التجزئة في 2020

تراجع قطاع التجزئة في المملكة المتحدة بأكبر قدر خلال 25 عامًا في عام 2020، حيث استمرت بريطانيا في التعامل مع جائحة فيروس كورونا، كشف تقرير صدر بالأمس عن انخفاض إجمالي المبيعات بنسبة 0.3٪ في عام 2020 في أسوأ أداء منذ عام 1995.

كان هذا الأداء الضعيف بسبب عمليات الإغلاق التي كان لها تأثير مباشر على الفنادق والمطاعم والحانات، ونتيجة لذلك، زادت مبيعات المواد الغذائية من المتاجر بنسبة 5.4٪ في عام 2020، علاوة على ذلك، قفزت مبيعات التجزئة عبر الإنترنت بأكثر من 50٪ حيث تحول معظم الناس إلى التجارة الإلكترونية لمشترياتهم.

من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه هذا العام، خاصة بعد اعلان حكومة المملكة المتحدة بالفعل عن إجراءات إغلاق جديدة للحد من انتشار الموجة الثانية للفيروس، ومع ذلك، قد يتغير الوضع في وقت لاحق من هذا العام بعد اعطاء المزيد من الناس لقاحات فيروس كورونا.

توقف ارتفاع الدولار الأمريكي مؤقتًا قبل خطاب رئيسي من بايدن

لم يتغير مؤشر الدولار الأمريكي كثيرًا حيث يتطلع المستثمرون إلى خطاب التحفيز القادم من قبل “جو بايدن” المقرر يوم غدٍ الخميس وتطورات الأزمة السياسية المستمرة في الولايات المتحدة، يتم تداول المؤشر عند 90.40 نقطة وهو ما يزيد بنسبة 1.40٪ عن أدنى مستوى سجله هذا الشهر عند 89.20 نقطة.

من المتوقع أن يتحدث بايدنعن حزمة التحفيز المخطط لها، ستشمل الحزمة الجديدة التي ستبلغ حوالي 3 تريليونات دولار شيكًا تحفيزيًا بقيمة 1400 دولار وتمويلًا للولايات والحكومات المحلية، سيكون لديها أيضًا أموال لتوزيع اللقاحات وقضايا قروض الطلاب والبنية التحتية.

يأتي الخطاب في وقت بدأ فيه بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددين نسبيًا، قال “روبرت كابلان” رئيس البنك الاحتياطي في دالاس إن البنك قد يبدأ في تقليص سياسة التيسير الكمي هذا العام، وأضاف أن الاقتصاد سيتوسع في التقدير بنسبة 5٪ هذا العام بينما سينخفض ​​معدل البطالة إلى حوالي 5٪.

البيتكوين تكافح لاكتساب زخم صعودي للوصول لمستوى 35000 دولار

يتم تداول أسعار البيتكوين حاليًا بنسبة تزيد قليلاً عن 20 ٪ بأقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق التي سجلته الأسبوع الماضي عند قرابة 42000 دولار، بدت الأمور وكأنها تتعافى يوم الثلاثاء 12 يناير ولكن “الارتفاع المتدني” الذي تم تسجيله يشير إلى أن الأسعار ستنخفض أكثر وأن التصحيح لم ينته بعد.

خلال تعاملات اليوم الأربعاء تم تداول العملة الرقمية الرائدة فوق34500 دولار بانخفاض بنسبة5% في الـ 24 ساعة الماضية، بالأمس تمكنت فقط من الوصول إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 36500 دولار قبل استئناف البيع من أدني مستويات أمس عند 32000 دولار.

مع استمرار تصحيح أسعار البيتكوين من أعلى مستوياتها القياسية، يتطلع المحللون والمسؤولون التنفيذيون في الصناعة إلى بقية العام، ويعتقد البعض أن الوصول إلى ستة أرقام لا تزال ممكنة.

ووفقًا للتحليل الفني فإن العملة تعمل على تكوين شمعتها الحمراء الخامسة على التوالي والتي لم تحدث منذ يونيو 2020 عندما انخفضت الأسعار من 10200 دولار إلى 8800 دولار.

BTC/USD

البيتكوين في ذروة الشراء

في 11 يناير انخفضت عملة البيتكوين إلى 31327 دولار، لكنه تم تصحيحه على الفور إلى 36656 دولار، ومع ذلك، كان التصحيح قصير الأجل، حيث استمرتالعملة في حركتها الهبوطية حيث واجهت رفضًا عند مستوى 36500 دولار، وسط احتمالات متزايدة لمزيد من الانخفاض،يري المحللون هذا التراجع طبيعيًا لأنها كانت تتداول في منطقة ذروة الشراء خلال الأسابيع الماضية.

في 12 يناير انتعشت الأسعار في نطاق ضيق حيث حاولت العملة إعادة الدخول إلى مستوى 37000 دولار، ولكنأدت عمليات البيع المتزايد إلى دفع السعر مرة أخرى نحو حاجز 32000 دولار قبل أن تتعافي مرة أخرى اليوم.

أدت حركة السعر الهبوطية للعملة إلى ذعر المستثمرين الجدد الذين ليست لديهم دراية كافة بتقلبات العملة الرقمية، لكن التراجع الكبير الأخير بنسبة 28 ٪ لا يجعل العملة ضمن قائمة أسوأ عمليات تراجع لها في التاريخ،في نفس الوقت، يعتبر انتعاش اليوم بنسبة 20٪ من بين أكبر ارتدادات البيتكوين اليومية على الإطلاق.

في طريقها إلى النضج

يقول أحد المحللين في بنك جولدمان ساكس أن البيتكوين بدأ تأخيرًا في النضج كفئة أصول، ويعتقد أن هناك حاجة إلى مزيد من الدعم من الأموال المؤسسية بهدف الوصول إلى حد الاستقرار في السوق، وأضاف إن الارتفاعات الأخيرة قد جذبت اهتمامًا كبيرًا من كافة أنواع المستثمرين سواء أفراد عاديين أو شركات، ومع ذلك، لا تزال الأموال المؤسسية تمثل جزءًا صغير من السوق ككل، إن الحل الأساسي لوجود نوع من الاستقرار في السوق هو مزيد من المشاركة من قبل المستثمرين المؤسسيين وهم الآن عددهم صغير ما يقرب من 1 ٪ منها أموال مؤسسية.

على الرغم من الانتعاش السريع اليومي لعملة البيتكوين بنسبة 20 ٪، إلا أن عديد من المحللين أعربوا عن قلقهم من أن العملة الرقمية لا تزال تمضي في السوق الهابط حتى الآن، بسبب ارتفاع معدل التمويل في سوق العقود الآجلة والارتفاع المتزايدللدولار الأمريكي.

الجنيه الإسترليني يستعيد قوته والدولار الأمريكي يتمسك بمكاسبه الأخيرة

شهد الجنيه الإسترليني ارتفاعًا مقابل الدولار الأمريكي في تداولات يوم الثلاثاء،وذلك مع استقرار الدولار  بعد ارتفاعه الأخير، مما سمح للعملة البريطانية ببعض التعافي بعد أربع جلسات متتالية من الخسائر.

دفعت مكاسب الدولار الأخيرة على خلفية ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الجنيه الإسترليني إلى الانخفاض إلى أدنى مستوى له منذ 29 ديسمبر عند 1.3451 دولارالتي سجلها في الأسبوع الماضي، حيث تراهن الأسواق على التحفيز المالي الهائل في الولايات المتحدة.

GBP/USD

وخلال تعاملات اليوم الثلاثاء تمكن الجنيه الإسترليني من تعويض بعضًا من تلك الخسائر مع ارتفاع العملات ذات المخاطر العالية جنبًا إلى جنب انتعاش أسواق الأسهم،ليتم تداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي عند 1.3549 دولار بارتفاع بنحو 0.3٪، وأمام اليورو عند 89.76 بنس بارتفاع بنسبة 0.2%.

مخاوف من الركود مع الاغلاق الثالث

مع تلاشي تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وما تبعته من تداعياتعلى الجنيه الإسترليني، بدأ المستثمرون يركزوا باهتمام أكبر على الاقتصاد البريطاني، والذي يبدو من المرجح أن ينزلق مرة أخرى إلى الركود، وسط احتمالات بانكماش الاقتصاد البريطاني في الربع الأخير من عام 2020 والربع الأول من عام 2021، بعد انخفاض قياسي تجاوز 20٪ في معدلات الإنتاج في أول شهرين من الإغلاق العام الماضي.

قال وزير المالية البريطاني “ريشي سوناك” بالأمس الاثنين بأن من المتوقع أن ينجرف الاقتصاد البريطاني نحو الركود قبل البدء في التحسن، وأرجع ذلك إلى عمليات الاغلاق العام للمرة الثالثة التي تخضع لها بريطانيا حاليًا للحد من انتشار الموجة الثانية سريعة الانتشار ن فيروس كورونا.

وقد زادت إجراءات الإغلاق الثالثة من احتمالات قيام البنك المركزي البريطاني بتخفيض أسعار الفائدة إلى ما دون الصفر في وقت مبكر من شهر مايو المقبل.

في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش من المقرر أن يلقي نائب محافظ بنك إنجلترا “بن برودبنت” خطابًا حول أزمة فيروس كورونا وتداعياتها وإنفاق المستهلكين، ومن المتوقع أن تحتوي تصريحاته على بعض الأدلة حول مستقبل السياسة النقدية البريطانية.

أظهر مسح حديث أن معدلات إنفاق المستهلكين في بريطانياتراجعت في شهر ديسمبر بأسرع وتيرة في ستة أشهر، وذلك مع تضرر الكثير من الخدمات والقطاعات مع عودة ظهور حالات الإصابة بفيروس كورونا.

الدولار الأمريكي

تمسك الدولار الأمريكي بمكاسبه الأخيرة اليوم الثلاثاء بعد أن أدى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى زيادة الطلب على العملة الأمريكية.

استقر مؤشر الدولار عند مستوى 90.489 نقطة دون تغيير خلال اليوم، وقد ارتد من أدنى مستوياته عند 89.206 نقطة المسجلة الأسبوع الماضي.

يعتبر الدولار الأمريكي أكبر الخاسرين في الأشهر العشرة الماضية، بسبب السياسة النقدية التحفيزية الواسعة من البنك الاحتياطي الفيدرالي التي أجبرت المستثمرين على التخلي عن العملة مقابل عملات بديلة، وبلغ أدنى مستوياته في أكثر من عامين ونصف العام مقابل اليورو في وقت سابق من هذا الشهر.

لكن التوقعات بموجة من الإنفاق الضخم في ظل إدارة “جو بايدن” القادمة دفعت عوائد سندات الخزانة إلى الأعلى، حيثسجلت عوائد سندات آجل عشر سنوات أعلى مستوى لها في 10 أشهر اليوم.

تزايدت التوقعات بتقليص حجم برنامج مشتريات الأصول للبنك الاحتياطي في وقت مبكر، ولم تقدم الأسواق أية رهانات على توقعات أسعار الفائدة.

البيتكوين ترتفع إلى مستوى 36000 دولار فهل ستواصل الصعود؟

لقد كان أمس يومًا عصيبًا لعملة البيتكوين حيث فقدت أكثر من 25٪ من قيمتها وتم تداولها بالقرب من 30000 دولار، لكنها استطاعت أن تجمع قواها وبدأت بزيادة جديدة لتتداول اليوم الثلاثاء بالقرب من مستوى 36000 دولار، لكنها تواجه مقاومة قوية بالقرب من 36200 دولار.

عانت العملة الرقمية الرائدة من انهيار كبير في الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع ويوم الاثنين بعد أن حققت أعلى مستوى لها عند 41986 دولار، فقد خسرت أكثر من 11000 دولار أو ما يقرب من 26%، في غضون ثلاثة أيام فقط من التداول لتصل إلى أدنى مستوى لها وهو 30 ألف دولار، كما أدى انخفاضها أيضًا إلى تقليص ما يقرب من 205 مليار دولار من اجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، في أسوأ أداء للعملة منذ مارس.

BTC/USD

صدم التراجع المفاجئ لعملة البيتكوين المتداولين الذين توقعوا اندفاعها الصعودي نحو الأعلى مقابل ظروف الاقتصاد الكلي المواتية، في غضون ذلك، اتفق العديد من المحللين على أن العملة المشفرة كانت على وشك التصحيح الهبوطي بعد ارتفاعها بلا هوادة في الأشهر التسعة الماضية، التي حققت خلالها أكثر من 900٪ من المكاسب من أدنى مستوياتها في منتصف مارس عند 3858 دولار، ومع ذلك، كان هناك المزيد من المحفزات مسؤولة عن الانخفاض الأخير.

الآمال التحفيزية (صدمة قصيرة الأمد)

حزم التحفيز تزيد من احتمالات حدوث انخفاض في الدولار الأمريكي، هذه هي الرواية التي اعتمدها مؤيدي البيتكوينفي عام 2020 عندما انفجرت العملة المشفرة عاليًا مقابل انخفاض الدولار.

بعد اكتساح الديمقراطيين لانتخابات الإعادة في مجلس الشيوخ بجورجيا المتنازع عليها بشدة الأسبوع الماضي، توقع المتخصصون في وول ستريت أن ذلك سيرفع احتمالية تمرير الرئيس “جو بايدن” ما لا يقل عن تريليون دولار من المساعدات المالية الإضافية، ومع ذلك، تلاشت أساسيات البيتكوينالصعودية الواعدة لأنها التوقعات ساعدت على ارتداد مؤشر الدولار الأمريكي الذي ارتفع بنسبة تصل إلى 1.70% مقابل سلة من العملات الأجنبية بعد أن أظهر علامات على التعافي بالقرب من 89.20، وصف المحللون في بنك جولدمان ساكس ذلك بأنه معنويات الدولار يقودها ارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة

انخفضت عملة البيتكوين مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية بأكثر من 1%، عانت العملة رداً على ذلك، حيث وعدت بأن تصبح أصلًا بديلًا في محفظة استثمارية بمعدل 60/40، التي تشير إلى تخصيص 60% للأسهم ذات المخاطر العالية و 40% للسندات غير المجازفة، حيث تخلى الاثنان عن الارتباط العكسي في أعقاب هزيمة السوق العالمية في مارس.

ولكن الآن، مع انخفاض أسعار السندات وارتفاع العائدات، قام المستثمرون بإعادة جزء من مخاطر محافظهم إلى الخزانات الأمريكية للحصول على عوائد أكثر أمانًا، وقد أدى ذلك أيضًا إلى جعل الدولار الأمريكي أحد الأصول الجذابة للمستثمرين الأجانب، مما قد يكون قد أثر عليهم في تحويل بعض أرباحهم من البيتكوين إلى سوق السندات الأمريكية.

الجنيه الإسترليني دون 1.35 دولار أمريكي للمرة الأولي في 2021

تضرر الجنيه الإسترليني من المخاوف الاقتصادية على المدى القريب نتيجة عمليات الاغلاق للحد من انتشار فيروس كورونا، حيث انخفض إلى أقل من 1.3500 دولار، كما أن تعافي الدولار وانتعاشه عمق من الخسائر.

تدهورت الثقة في الاقتصاد البريطاني وسط مخاوف على المدى القريب بشأن تطورات فيروس كورونا، خاصة مع استمرار الضغط التصاعدي المستمر على عجز الميزانية والمضاربة على أسعار الفائدة السلبية.

لا تزال معنويات الدولار الأمريكي ضعيفة، ولكن العملة الأمريكية استعادت قوتها استنادًا على ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية مع الضغط لتغطية صفقات البيع بالنظر إلى المراكز أحادية الاتجاه.

GBP/USD

انخفض زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في 2021 دون 1.3500 دولار، مع تراجع سعر الجنيه إلى اليورو حول 1.1070 بعد الفشل في الاستقرار فوق المستوى الرئيسي 1.1110 في الأسبوع الماضي.

المخاوف الأساسية على المدى القريب تكبح دعم الجنيه الإسترليني

لا تزال الثقة في أساسيات المملكة المتحدة هشة للغاية خاصة مع تزايد المخاوف بشأن تطورات فيروس كورونا على المدى القريب، حذرت الحكومة البريطانية من أن القيود قد تحتاج إلى مزيد من التشديد لتأمين انخفاض في معدلات الإصابة.

سيكون مطلب الاقتراض الحكومي تحت ضغط تصاعدي كبير، بالإضافة إلى ذلك، هناك المزيد من التكهنات حول أسعار الفائدة السلبية من بنك إنجلترا.

أشار أحد المحللين أن التدهور في توقعات النمو على المدى القريب يدفع عاليًا بتقديرات الاقتراض بمقدار 19 مليار جنيه إسترليني، من شأن ذلك أن يترك عجز 2020/21 عند 413 مليار جنيه إسترليني أو 21٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

من المتوقع أن يستمر الجنيه الإسترليني في تراجعه مع استمرار ارتفاع التوقعات السلبية تجاه النمو وأزمة فيروس كورونا والضغوط السياسية، يجب أن تؤثر مخاطر ميزان المدفوعات على العملات الأجنبية حيث يتسع عجز الحساب الجاري إلى مستويات قياسية مقابل تدفقات رأس المال المحدودة.

كما أصبح بنك كريدي أجريكول أكثر حذراً بشأن توقعات الجنيه الإسترليني، حيث يري أن المخاطر التي يتعرض لها الجنيه الإسترليني تميل إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القريب، خاصةً إذا استمرت الحالة الصحية في المملكة المتحدة في التدهور.

الدولار الأمريكي

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل أغلب منافسيه بدعم من اتساع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتوقع المزيد من الحوافز المالية، حيث وعد الرئيس المنتخب “جو بايدن” الذي سيتولى منصبه في 20 يناير بأنه سيكون هناك حافز مالي كبير في وقت مبكر من الإدارة الجديدة مع دعم أولي يقارب 1.0 تريليون دولار.

وخسر مؤشر الدولار حوالي 12% منذ ذروته في ثلاث سنوات في شهر مارس الماضي، ومع ذلك، فقد تمكن من الارتفاع الآن بأكثر من 1.3٪ فوق أدنى مستوى له في ثلاث سنوات الذي سجله في الأسبوع الماضي، وارتفع اليوم بنحو 0.1% ليتم تداوله عند 90.418 نقطة.

حققت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفاعًا بأكثر من 20 نقطة أساس إلى 1.1187٪ هذا العام.

كان أحدث تقرير لسوق العمل في الولايات المتحدة أضعف من المتوقع مع انخفاض قدره 140 ألف في الوظائف غير الزراعية وهو أول انخفاض منذ أبريل 2020، عززت تلك البيانات من المخاوف على المدى القريب بشأن تأثير فيروس كورونا حيث انخفضت الوظائف في قطاع الترفيه بشكل حاد.

مع ذلك، تم تعويض تأثير السوق من خلال التوقعات القوية بأنه سيكون هناك مزيد من التعزيز المالي القوي للاقتصاد الأمريكي عقب تصريحات الرئيس المنتخب “جو بايدن”.

البيتكوين ينخفض بأكثر من 12% مع انتعاش الدولار الأمريكي

افتتحت عملة البيتكوين تعاملات هذا الأسبوع على انخفاض حيث أدت احتمالات انتقال منظم للسلطة في واشنطن وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بالإضافة إلى انتعاش الدولار الأمريكي، إلى إضعاف الارتفاع المفرط للعملة الرقمية.

انخفض سعر العملة الرقمية المعيارية بنسبة تصل إلى 12.67% يوم الاثنين، مسجلاً أدنى مستوى خلال اليوم عند 33333 دولاربعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 41986 دولار في 8 يناير، ادعى بعض المحللين أنه كان تصحيحًا طبيعيًا للأسعار في المقام الأول بعد المكاسب المتتالية التي تصل إلى 119٪ في الأسابيع الأربعة السابقة،كما أشاروا إلى أن السعر سيستأنف اتجاهه الصعودي مرة أخرى.

البيتكوين

أدى هذا الانخفاض الهبوطي إلى دفع القيمة السوقية للعملة الرقمية إلى 637.7 مليار دولار أو 67.79٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية، بعدما وصلت بلغت لأعلى مستوياتها على الإطلاق عند 758.5 ​​مليار دولار عند سجل سعرها 41900 دولار وهو الأعلى على الإطلاق.

أراء مخالفة

ترك الانخفاض المتقلب محللي البيتكوين يخمنون اتجاه السعر التالي، قال “سكوت مينيرد” الذي توقع أن يصل سعرها إلى 400 ألف دولار في المستقبل، إن الاتجاه الصعودي المستمر للعملة يبدو غير مستدام على المدى القصير مشيرًا إلى توسعه المفرط والذي قد يؤدي إلى انهيار سعره.

في هذه الأثناء، ذكّر أحد خبراء التشفير أن التصحيح بنسبة تصل إلى 30% -40% كان أمرًا طبيعيًا بعد الارتفاع الجامح خلال موجة الصعود لعام 2017، حيث كان صغار المستثمرين يشترون كل تراجع لرفع سعر البيتكوين، ولكن في عام 2020 حلت الشركات المؤسسية وكبار المستثمرين محل صغار المستثمرين، الأمر الذي ترجم إلى حركات صعودية متقلبة مع الحد الأدنى من التصحيحات التي تتراوح بين 15% و 20%، ربما يشير هذا إلى وجود اختلاف في المشترين: صغار المستثمرين في2017 مقابل المؤسسات اليوم.

التحفيز المالي سببا في إعادة شراء البيتكوين

وبالعودة إلى الوراء، بدأ المستثمرون أيضًا في بيع البيتكوين لأن سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي تدفع بسندات الخزانة لآجل عشر سنوات و30 عام إلى الأعلى، لذلك يبدو أنهم يؤمنون أرباحهم عن طريق بيع العملة الرقمية بالقرب من مستوياتها القياسية المرتفعة لوضعها بدلاً من ذلك في سندات لكسب عائد.

لكن هذا لا يعني سلوك الإغراق الشامل للعملة،حيث يحذر المستثمرون من التزام البنك الاحتياطي الفيدرالي بدفع معدلات التضخم إلى ما فوق 2٪ في السنوات القادمة، وفي الوقت نفسه، فإن فرصة التحفيز المالي الحكومي الإضافي توفر لهم أسبابًا كافية لإعادة شراء البيتكوين كشبكة أمان لهم.

بسبب فرضية العجز المالي للاستثمار في البيتكوين ارتفعت العملة الرقمية بأكثر من 900% حيث وافق الكونجرس الأمريكي على مشروعي تحفيز بقيمة إجمالية قدرها 3.2 تريليون دولار، أدى ذلك إلى تقليل جاذبية الدولار الأمريكي ودفع المستثمرين للبحث عن الأمان في الأصول ذات المخاطر العالية، وكان المستفيد الأكبر هي العملات المشفرة وبالأخص البيتكوين.